業務回顧 - 截至2020年12月31日止年度

2020年，冠狀病毒病疫情對全球經濟造成廣泛衝擊，多個行業的業務於短時間內嚴重萎縮。為鼓勵企業繼續聘用員工，全球多家央行推出規模龐大的貨幣刺激措施，令利率降至接近零的水平。政府的財政資助雖在一定程度上為遭受重創的行業紓困，但未能足以阻止整體經濟增長大幅放緩。

由於環球需求疲弱，2020年，香港出口按年下跌1.5%。同時，由於政府實施嚴厲的邊境管制及社交距離措施，2020年訪港旅客人次按年急跌93.6%，而零售市道亦陷入低迷，零售銷售額較去年同期下跌24.3%。10月至12月的平均失業率為6.6%。在沉重的壓力下，經濟於2020年按年收縮6.1%。然而，在極低息環境下，物業需求持續強勁，截至12月底，樓價按年逆勢上升0.03%。

在疫情受到控制之前，經濟前景依然黯淡。新疫苗的推出被寄予厚望，但經濟的復甦步伐，仍取決於疫苗的有效性，以及在全球讓大部分人口接種的進度。

然而，由於2020年的基數偏低，預料香港2021年本地生產總值將增長4%。通脹率將維持在1.5%的低位。

內地方面，由於製成品需求由首季的低位回升，2020年的出口上升3.6%。隨著內地疫情基本受控，當地經濟活動已趨穩定。2020年的工業增加值增長2.8%，而整體經濟則增長2.3%。

受食品價格飆升影響，2020年的整體通脹率平均為2.5%，但非食品通脹率平均只有0.4%，反映消費需求疲弱。同時，由於住屋需求強勁，物業價格全年上升3.9%。

展望未來，若全球的疫苗接種計劃能按序進行，內地經濟增長有望加快，再加上2020年的低基數影響，預計中國經濟2021年將增長8.6%，而通脹率將維持溫和，平均為2.0%。

香港業務

於2020年12月31日，東亞銀行香港的客戶貸款較2019年底增加2.1%至港幣2,957.68億元。客戶存款上升3.8%至港幣3,910.71億元，而債券投資則增加5.3%至港幣1,301.25億元。

受冠狀病毒病影響，香港業務的除稅前溢利下跌至港幣34.13億元。

淨利息收入下跌23.5%，拖累業績表現。美國聯邦基金利率的目標區間於3月大幅下調，銀行同業拆借利率亦隨之而大幅下降，並於下半年一直維持低水平。淨息差較去年收窄41個基點。

服務費及佣金收入增長令非利息收入上升19.4%，抵銷淨利息收入的部分跌幅。3月金融市場的波動導致本行及其保險附屬公司的債務和股權投資組合於上半年錄得重大估值虧損。隨著全球市場持續復甦，這種狀況已大致上扭轉。

整體而言，經營收入按年下跌8.7%。

下半年，冠狀病毒病接連爆發及相應的限制措施對部分企業和個人客戶構成不利影響。信貸成本呈上升趨勢，當中以企業貸款組合的影響最為明顯，但與本行在冠狀病毒病疫情情景規劃預測的最壞情況仍有一段距離。

為保持資產質素，本行已收緊授信準則，並採取積極措施，重訂還款安排及加快追收問題貸款。本行積極參與香港特區政府的紓困措施、為個人和企業客戶提供「還息不還本」及貿易貸款延期等安排。

面對充滿挑戰的經營環境，本行透過自動化及簡化流程，進一步降低成本，顯著節省工時。經營支出控制得宜，僅上升3.1%。

為減輕淨息差壓力，本行在致力吸納往來及儲蓄賬戶結餘之餘，亦繼續嚴格控制存款利率。所有主要業務單位的往來及儲蓄存款均錄得增長，往來及儲蓄存款比率改善11.8個百分點。

同時，本行以審慎態度審批新貸款，注重收益率多於貸款量。

本行非常重視客戶的忠誠度，一直致力優化內部系統和流程以提升客戶體驗及其滿意度。調查顯示2020年香港個人銀行客戶對東亞銀行的淨推薦值按年上升7分。

零售銀行

冠狀病毒病疫情期間，本行部分分行暫停服務，加上社交距離措施的限制，零售銀行業務受到影響。惟東亞銀行近年一直致力發展數碼平台，透過自動化渠道為客戶提供無間斷服務。數碼渠道使用量加速增長，透過網上及流動平台進行的財務交易宗數增加23.1%，而經數碼渠道完成的投資交易宗數更增長逾一倍。

服務費收入的增長有助減輕嚴峻經營環境的影響。銷售保險及投資產品的收入上升26.1%。業務重點轉至長期人壽保險產品，帶動佣金強勁增長。與此同時，下半年的投資活動亦隨著市場氣氛改善而有所回升。整體而言，受淨利息收入減少的影響，經營收入較2019年下跌16.7%。

東亞銀行專注拓展零售財富管理業務，以增加來自富裕客戶的服務費及佣金收入。本行成立客戶經理培訓學院提升前員工的業務能力。與此同時，產品開發及回覆客戶的效率亦有所提升。加上產品組合進一步完善以及產品專家團隊提供的額外支援，客戶經理生產力因此錄得雙位數增長。

本行重點吸納富裕階層客戶以維持增長動力。上半年，本行全面革新顯卓理財服務，推出功能全面的流動理財工具。顯卓理財賬戶於年內增長強勁，達13.7%。本行亦於11月推出全新的尊尚服務–顯卓私人理財，為高端客戶提供更專業的財務規劃及理財方案。

未來幾年，高效的全渠道服務對於吸納客戶及深化客戶關係將更為重要。本行會繼續將一般交易轉移至數碼渠道，並把分行網絡及前員工重新定位，專注於提供諮詢服務及建立客戶關係。

此外，本行認為大灣區發展潛力巨大。憑藉本行在區內的強大優勢，以及數碼平台和零售理財能力，東亞銀行具備有利的條件，把握即將推出的「跨境理財通」計劃所帶來的機遇。本行已推出跨境按揭貸款服務，並將在大灣區辦公室的帶領下，推出更多領先市場的理財方案。

企業及商業銀行

回顧期內，冠狀病毒病疫情及緊張的地緣政治局勢令全球貿易及經濟活動受挫，本地企業亦受社交距離措施及消費意欲減弱影響，企業銀行業務因此面對重大衝擊。

充滿挑戰的環境導致部分企業貸款被降級，減值損失無可避免地增加，拖累整體業績表現。

面對上述種種情況，本行致力使其貸款組合多樣化，並專注拓展營運穩健的行業。抵押貸款及銀團貸款的增長帶動企業貸款組合於年內錄得5.2%升幅。存款息差在低息環境下受壓，淨利息收入下跌1.6%。

非利息收入上升帶動經營收入增加2.3%。來自財資及保險產品的服務費錄得強勁增長。同時，本行亦加強為企業客戶提供債務資本市場方案的能力，開拓新的服務費收入來源。

上述的收入增長主要受惠於本行優化客戶分層策略。本行致力吸納貿易資金流穩定的客，推動服務費和往來及儲蓄存款的增長。本行已為個別行業度身制訂專屬方案，為價值鏈上的公司提供各類產品組合，藉此拓展穩定的收入來源。有關舉措現已取得初步進展，未來一年將會推出更多行業方案。

展望未來，企業銀行將繼續與東亞中國緊密合作，開拓獲國家政策扶持的增長型行業，如醫療、科技、媒體及電訊等。

此外，本行致力支持香港綠色及可持續金融的發展。2020年11月，東亞銀行於香港可持續發展金融大獎中，榮獲「傑出綠色貸款經辦行」獎項。本行將繼續推進環境、社會及管治措施，將與氣候相關的風險評估納入信貸評估政策當中，並貫徹可持續發展的理念。

財富管理

經歷2020年動盪不穩的開局之後，私人銀行業務於下半年取得良好表現。隨著股市和債券市場強勁反彈，以及對冠狀病毒病疫苗前景樂觀，投資氣氛顯著改善。

客戶的投資涵蓋所有資產類別，由此產生的收入增長強勁，非利息收入增加35.5%，抵銷了淨利息收入的跌幅。整體而言，經營收入按年輕微增長2.5%。

隨著客戶投資組合的表現回升，管理資產增加6.0%。市場氣氛於下半年好轉，貸款需求亦見復甦，抵銷了大部分上半年去槓桿化的影響。整體而言，私人銀行客戶貸款按年增長2.2%。

面對市場波動及地緣政治風險加劇的狀況，本行客戶經理與客戶緊密聯繫，助其分散投資風險、降低槓桿並提高回報。我們的投資策略著重於管理市場下跌帶來的風險以及把握反彈機遇。即使在經濟下行最嚴重的情況下，私人銀行業務的資產質素亦沒有大幅惡化或出現客戶保證金不足的情況。

本行透過數碼通訊工具，與內地客戶保持聯繫。即使受到冠狀病毒病相關的旅遊限制影響，來自內地客戶（尤其是大灣區客戶）的收入按年仍有所增加。

本行為擴大私人銀行客戶群及加深與現有客戶的關係而採取的措施亦取得成效。其中一項與銀行其他業務單位之間的轉介計劃令新開立賬戶數目顯著增長，當中與企業銀行的合作最為成功。與此同時，財富管理產品的滲透率提高了16個百分點。

展望未來，本行將投入資源，提升私人銀行家的能力及生產力，同時為高端客戶推出升級版的數碼平台。本行首席投資策略師於2020年12月履新，負責協調本行的投資觀點及諮詢服務。本行亦將擴充投資顧問團隊，為客戶提供額外支援，並提供數碼化交易方案，提升客戶體驗。

保險及強積金服務

保險業務淨溢利按年減少6.6%。本行旗下保險附屬公司的債務和股權投資組合的重估盈利低於2019年的高位。與此同時，在低息環境下，需要撥備額外的保單準備金。若撇除此等影響，東亞銀行核心保險業務的溢利增長8.3%。

本行旗下全資壽險附屬公司－東亞人壽保險有限公司（「東亞人壽」）將產品組合內溢利率和佣金更高的長期產品比重增加。其中，來自終身壽險及年金產品的新造保單保費收入按年增長9.5倍，推動本行來自銷售東亞人壽產品的佣金收入增加83.0%。

由於醫療索償比率顯著改善，本行旗下全資一般保險附屬公司－藍十字（亞太）保險有限公司（「藍十字」）的承保利潤增長75.0%。但鑑於冠狀病毒病疫情嚴峻，企業和個人受經濟下行影響而令整體需求下降，加上旅遊受到限制，導致保費收入減少9.5%。

藍十字繼續推動手機應用程式的應用。利用手機申請門診電子索償的滲透率由2019年的5.4%上升至2020年的17.1%。電子索償的涵蓋範圍將於2021年中擴大至住院費用，而藍十字亦將推出全新的視像診症服務，為客戶提供更多便利。

於2020年底，東亞銀行旗下強積金計劃的成員總數增至836,000名，而管理資產則增加至港幣318億元。在冠狀病毒病疫情下，僱主及僱員樂於採用強積金數碼服務渠道，於回顧期內數碼服務使用量上升35%。

中國內地業務

2020年內地經濟增長放緩至2.3%，增幅為1978年改革開放以來最低。期內，東亞中國與許多其他在內地經營的企業一樣，均經歷業務收縮。客戶貸款規模保持在港幣1,270.33億元，基本持平。由於採取了各種去風險措施，貸款組合的構成有所優化。與此同時，由於淨息差在低息環境下收窄，淨利息收入減少23.2%，至港幣41.12億元。儘管受到冠狀病毒病疫情影響，但由於東亞中國採取了積極的措施來管理其零售和企業貸款組合的資產質素，不良貸款形成比率和不良貸款率均大幅下降。由於加快了資產處置措施，信貸成本仍處於相對較高的水平，東亞銀行中國業務2020年的淨虧損為港幣8.18億元，但較2019年有所改善。

面對充滿挑戰的經營環境，東亞中國專注於維持穩定的營運，以及提升業務能力，為未來的業務發展作好準備。

在企業銀行業務方面，為更好地捕捉來自客戶經營現金流的商機，東亞中國拓展了交易銀行業務、投資銀行業務和金融市場業務的客戶群和產品系列。東亞中國加強注重多元化收入來源，來自銀團貸款的非利息收入按年增長74.2%，並榮獲上海銀行同業公會年度銀團貸款最佳項目獎及牽頭行獎項。年內，東亞銀行進一步與客戶在離岸融資解決方案方面建立了緊密的合作關係，並協助客戶完成了45項離岸債券的發行，創出了歷史新高。同時，東亞中國繼續通過參與集團的全球客戶管理項目與集團加強合作，在充滿挑戰的經濟形勢下，來自重要企業客戶的收入持續增加。

在零售銀行方面，東亞中國在2020年進一步擴大收入來源。透過優化財富管理產品和銷售團隊獎勵機制，東亞中國的高淨值客戶大幅提升，導致其零售財富管理業務的非利息收入按年增加75.9%。同時，透過零售銀行轉型計劃，東亞中國成功建立了穩定均衡的貸款組合，包括有抵押的住房貸款和透過先進的大數據分析支援的無抵押消費貸款。於年底，零售貸款規模保持穩定，約佔貸款總額的三成左右。

資產質素方面，自2019年以來，東亞中國透過出售貸款及其他降低風險的方式，縮減問題企業貸款的規模。至於零售貸款，儘管受2020年初疫情影響，東亞中國資產質素有所惡化，但在2020年下半年出現了令人鼓舞的改善跡象。整體資產質素大幅改善，不良貸款形成比率按年大幅下降。2020年底的減值貸款比率較2019年底下降71個基點至3.10%，預計這一改善趨勢在2021年將會繼續。

年內，持續進行的生產力提升計劃取得了理想進展。東亞中國繼續推行業務改造、精簡流程及集中業務流程等措施，以提升營運效率。透過推行分行重新定位的措施，東亞中國改善了資源配置，並進一步整合分行網絡，涉及1間分行和17間支行。於2020年底，東亞中國在內地擁有30間分行和49間支行，覆蓋40個城市，是網絡最為龐大的外資銀行之一。透過推行上述措施，東亞中國成功將2020年的成本對收入比率降至62.7%，按年下降2.2個百分點。

國際、澳門及台灣業務

2020年，本行海外業務依然穩健。受疫情影響，經營環境充滿挑戰，本行海外分行已為客戶推出一系列債務紓困計劃及支援措施。

年內，本行海外分行對現有客戶關係作全面檢討及審慎地拓展新業務，並積極收回信貸質素變差的貸款。整體而言，本行海外業務的貸款於2020年錄得3.7%的溫和增長。

海外分行的撥備前經營溢利按年下降8.5%，主要由於計息資產的淨息差收窄。

除稅後淨溢利亦下跌至港幣5.95億元，主要由於冠狀病毒病的影響引致減值損失上升。惟透過審慎開展新業務及積極管理資產質素，減值貸款比率由2019年年底的0.54%下降至2020年底的0.33%。

鑑於營商環境不穩定，本行海外分行已進一步收緊成本控制，成效令人鼓舞。儘管在更嚴格的監管要求下引致資訊科技、風險及合規成本上升，惟經營支出總額比去年同期錄得輕微下跌。成本對收入比率則由2019年的35.2%微升至2020年的36.7%。

2020年，本行美國的貸款業務錄得單位數增長。紐約和洛杉磯分行專注拓展投資級別及業務前景理想的銀團貸款。其資產質素保持良好。同時，本行英國業務在貸款及撥備前經營溢利方面均持續增長。

為提升國際業務的表現，本行於年內進行了策略檢討。經檢討後，未來本行新加坡及澳門分行將專注於企業銀行業務。來年，本行將繼續展開相關檢討程序。

台灣分行的業務因外部因素而繼續面臨多種挑戰。因此，該分行採取審慎的政策批出貸款，僅物色來自台灣大型企業的商機。

鑑於低息環境預期將持續一段時間，本行海外業務將著重拓展經濟復甦中表現出色的行業之商機，並加強與東亞銀行總行、東亞中國及本行的策略夥伴合作，以提升客戶對本集團的整體貢獻。

各業務單位將繼續密切留意不斷變化的疫情所帶來的影響，並致力維持穩健的資產資素。海外分行亦將持續物色及採取各種措施，進一步精簡工作流程及投資科技，藉此提升客戶體驗和營運效率，並遵守各項監管要求。

東亞聯豐投資管理有限公司

儘管環球市場於2020年受冠狀病毒病疫情及多國封城影響而變得波動，本行的非全資附屬公司東亞聯豐投資有限公司（「東亞聯豐投資」）的業務持續增長，管理資產於年內仍錄得10%增幅。

由於零售投資者對定期派息及提供資本保障的產品需求殷切，東亞聯豐投資亦推出了兩隻目標年期基金，廣受客戶歡迎。

於2020年中，東亞聯豐投資旗下全資附屬公司－東亞聯豐投資管理（深圳）有限公司推出首隻為內地專業投資者而設的私募基金。

展望未來，隨著國家推出多項推動大灣區發展的措施，加上香港佔盡地理優勢，東亞聯豐投資正密切留意該區迅速發展所帶來的潛在商機。

資料來源: 東亞銀行 (00023) 全年業績公告

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