花旗升長建(01038)目標價4% 給予「買入」評級

資訊由 AIMPACT 鋒投提供 | 2021/03/18 09:28:42

<匯港通訊> 花旗發表報告，升長建(01038)目標價4%，由49元升至51元，給予「買入」評級。

報告指，長建去年純利盈利下跌30%，差過市場預期，核心盈利下跌主要由於來自英國的延後稅項、英國鐵路項目及澳洲能源項目出現更高折舊及疫情影響等，扣除上述及新冠肺炎等影響，純利應按年跌7%，撇除匯率下跌收窄至少於5%。報告又指，集團自上市以來派息一直上升，管理層亦指無意改變做法，撇除一次性項目去年派息比率75%，在提高派息方面仍有空間。

報告又指，集團來自北部氣網及威爾斯及西部的公用服務，經常性溢利將會在今年下跌10%，主要由於需與監管機構商議重置回報議題，又指長建去年近一半盈利，將需要在2023年前重置。花旗又指，予「買入」評級，主要由於投資回報仍高於10年期美國國債，同時將今明兩年盈利預測調升7%-8%。(DS)

來源: 滙港資訊 | 2021/03/18 09:28:42