匯豐削國泰(00293)今後三年盈利預測目標價下調9%

資訊由 AIMPACT 鋒投提供 | 2019/08/08 10:36:07

<匯港通訊> 國泰(00293)昨日公布中期業績，中期按年虧轉盈，但匯豐發表報告，將國泰目標價下調9%，由原來12.6元降至11.4元，評級維持「持有」。

報告指，國泰上半年表現較預期好，上半年虧轉盈，主要受強勁的客運需求帶動，燃油對沖虧蝕收窄，非燃油成本亦有下降，聯營公司收入增加，同期貨運業務疲弱。匯豐又指，同意管理層料下半年表現會優於上半年，同時燃油對沖或會帶來溢利，但對貨運需求持觀望態度，同時人民幣貶值或會減少來自國航(00753)的收入，料下半年業績會按年轉弱。

匯豐將國泰今後三年盈利預測下調9-12%，主要反映貨運業務疲弱、客運收益率受壓，以及聯營或合資公司盈利減少。報告又指，要留意客運收益率低於預期、貿易緊張局勢升級導致貨運收益率嚴重下降，以及人民幣兌美元匯率差於預期。匯豐料2019年國泰純利28.35億元。(DS)

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來源: 滙港資訊 | 2019/08/08 10:36:07